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Ronja_R
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Hallo Dolce,
für dich eine Erklärung der besonderen Art ;-)
Die Finanzkrise – ein Erklärungsmodell
von Dr. Ingfried Hobert
Die wirklichen Ursachen und Wirkungen der Bankenkrise sind schwer zu verstehen. Daher hier ein vereinfachtes Erklärungsmodell:
Hannes besitzt eine Bar in Berlin-Kreuzberg. Um den Umsatz zu steigern, beschließt er, die Getränke der Stammkundschaft (hauptsächlich alkoholkranke Hartz-IV-Empfänger) auf den Deckel zu nehmen, ihnen also Kredit zu gewähren. Das spricht sich in Kreuzberg schnell herum und immer mehr Kundschaft desselben Segments drängt sich in die Eckkneipe von Hannes.
Da die Kunden sich um die Bezahlung keine Sorgen machen müssen, erhöht Hannes sukzessive die Preise
für den Alkohol und erhöht damit auch massiv ihren Umsatz. Der junge und dynamische Kundenberater der lokalen Bank bemerkt den Erfolg von Hannes und bietet ihm zur Liquiditätssicherung eine unbegrenzte Kreditlinie an. Um die Deckung macht er sich keinerlei Sorgen, er hat ja die Schulden der Trinker als Deckung.
Zur Refinanzierung transformieren top ausgebildete Investmentbanker die Bierdeckel in verbriefte Schuldverschreibungen mit den Bezeichnungen SUFFBOND®, ALKBOND® und KOTZBOND®. Diese Papiere laufen unter der modernen Bezeichnung SPA Super Prima Anleihen und werden bei einer usbekischen Online-Versicherung per E-Mail abgesichert. Daraufhin werden sie von mehreren Rating-Agenturen (gegen lebenslanges Freibier in Hannes Bar) mit ausgezeichneten Bewertungen versehen.
Niemand versteht zwar, was die Abkürzungen dieser Produkte bedeuten oder was genau diese Papiere beinhalten, aber dank steigender Kurse und hoher Renditen werden diese Konstrukte ein Renner für institutionelle Investoren. Neue Fonds entstehen und werden „um das Gesamtausfallrisiko zu minimieren“ gebündelt und mit hohen Bewertungen an den Märkten verkauft.
Nicht nur Hedgefonds sondern inzwischen auch alle großen Banken und zuletzt auch bekannte Versicherungen reißen sich um die ständig steigenden Schuldverschreibungen bzw. deren Bündelungen in den genannten Fonds. Vorstände und Investmentspezialisten der Bank erhalten Boni im dreistelligen Millionenbereich da ihre Umsätze und Gewinne durch die zunehmende Nachfrage nach diesen Fonds ebenfalls steigen.
Eines Tages, obwohl die Kurse immer noch steigen, stellt ein Risk Manager (der inzwischen wegen seiner negativen Grundeinstellung selbstverständlich entlassen wurde) fest, dass es an der Zeit sei, die ältesten Deckel von Hannes Kunden langsam fällig zu stellen.
Überraschenderweise können weder die ersten noch die nächsten Hartz-IV-Empfänger ihre Schulden, von denen viele inzwischen ein Vielfaches ihres Jahreseinkommens betragen, bezahlen. Solange man auch nachforscht, es kommen so gut wie keine Tilgungen ins Haus.
Hannes macht Konkurs. SUFFBOND® und ALKBOND® verlieren 95%, KOTZBOND® hält sich besser und stabilisiert sich bei einem Kurswert von 20%.
Die Lieferanten hatten Hannes extrem lange Zahlungsfristen gewährt und zudem selbst in die Super Prima Anleihen investiert. Der Wein- und der Schnapslieferant gehen Konkurs, der Bierlieferant wird dank massiver staatlicher Zuschüsse von einer ausländischen Investorengruppe übernommen. Die Bank wird durch Steuergelder gerettet. Der Bankvorstand verzichtet großzügig mit viel Presserummel für das abgelaufene Geschäftsjahr auf den Bonus….
Na dann prost!